Euribor hoy: valor, histórico y previsión 2026

Qué es exactamente el Euribor

Euribor significa Euro Interbank Offered Rate. Es el tipo de interés medio al que los grandes bancos europeos se prestan dinero entre sí a un plazo determinado. Existen varios plazos (1 semana, 1, 3, 6 y 12 meses), pero el que manda en hipotecas españolas es el Euribor a 12 meses.

No lo fija el BCE directamente. El Euribor es un precio de mercado: sube cuando los bancos esperan que los tipos del BCE suban (o los perciben altos) y baja cuando esperan bajadas. Es decir, el BCE es la causa; el Euribor, la consecuencia.

Cómo se calcula

Un panel de bancos europeos reporta cada día hábil a qué tipo prestarían dinero sin garantías a otros bancos a cada uno de los plazos mencionados. El EMMI (European Money Markets Institute) recibe las cotizaciones, descarta los extremos, promedia el resto y publica el resultado cada día hábil sobre las 11:00 CET.

El Banco de España, por su parte, publica la media aritmética del mes: suma los valores diarios publicados en el mes y divide por el número de días hábiles. Esta es la cifra que aparece en el BOE y la que se aplica en las revisiones hipotecarias.

Cómo afecta a tu hipoteca

Si tu hipoteca es variable o mixta (en su fase variable), la fórmula es:

Tipo aplicable = Euribor (media mensual) + diferencial fijo del banco

Ejemplo: diferencial 0,75 % y Euribor mensual del 2,45 % → tu hipoteca paga 3,20 % durante el siguiente periodo (6 o 12 meses, según escritura).

Ese tipo se aplica al capital pendiente para recalcular la cuota con el sistema francés habitual. La cuota cambia con cada revisión; entre revisiones se mantiene fija aunque el Euribor diario se mueva.

Histórico reciente: qué ha pasado

Sin entrar en cifras concretas que queden desactualizadas rápido, estas son las fases que debes conocer para interpretar cualquier gráfico:

• 2016-2022: Euribor en negativo o muy bajo (por debajo de 0 % gran parte del periodo). Quienes firmaron hipoteca variable en este tramo con diferencial bajo vivieron los años más baratos del crédito hipotecario español. Muchos bancos incluyeron suelos implícitos para no pagar al cliente.
• 2022-2023: subida muy rápida, del negativo a zona 3,5-4 % en menos de 18 meses. Hipotecas variables firmadas antes vieron multiplicar la cuota. El BCE subió tipos para combatir la inflación post-pandemia.
• 2024-2025: estabilización y descenso lento. El BCE empezó a bajar tipos y el Euribor reflejó el cambio de ciclo, pero sin volver a los niveles de 2021.
• 2026 (en curso): fase de aterrizaje. La mayoría de previsiones de analistas sitúan el Euribor a 12 meses entre el 2,0 % y el 2,8 %, con variaciones según la evolución de la inflación europea y las decisiones del BCE.

Previsión razonable para 2026

Nadie puede predecir el Euribor con precisión. Lo que sí se puede hacer es manejar los escenarios que los propios mercados están cotizando. Hay tres fuentes fiables:

1. Curva forward del Euribor (mercado). Se puede consultar en Refinitiv, Bloomberg o webs de derivados. Refleja qué tipo están cotizando los agentes para dentro de 3, 6, 12 meses.
2. Proyecciones del BCE. Publica cada trimestre sus proyecciones macroeconómicas, incluyendo tipos implícitos.
3. Consenso de analistas. Caixabank Research, BBVA Research y Funcas publican previsiones trimestrales en español.

Rango razonable que manejan esas fuentes en abril de 2026: Euribor a 12 meses entre el 2,0 % y el 2,8 % a cierre de año, con sesgo bajista si la inflación se modera y sesgo alcista si hay tensiones geopolíticas o energéticas.

Para decisiones personales (firmar fijo vs variable, o pasar de variable a fijo), lo más útil no es predecir el valor exacto sino plantearte: ¿qué cuota podría pagar si el Euribor sube 1,5 puntos más del escenario central? Si la respuesta te estresa, fija. Si la respuesta es “sigo pagando sin problemas”, puedes permitirte variable.

Hipoteca fija, variable o mixta según tu previsión

Ninguna previsión del Euribor por sí sola decide qué tipo de hipoteca contratar. Depende más de tu perfil de riesgo y horizonte que del valor concreto de un índice. Un resumen orientativo:

Para profundizar en el análisis comparativo, tenemos una guía específica en Hipoteca fija, variable o mixta.

Qué hacer si tu hipoteca variable se ha disparado

1. Revisa la escritura. Confirma diferencial, índice de referencia y si hay cláusula suelo o techo.
2. Pide ofertas en otros bancos (subrogación acreedora). Si hay al menos 0,3-0,4 puntos de margen de mejora, puede compensar el cambio.
3. Negocia con tu banco con esas ofertas en la mano. La novación (cambio dentro del mismo banco) es más barata que la subrogación en costes. Sigue nuestra guía sobre cómo negociar una hipoteca con el banco para no llegar con la mano vacía.
4. Calcula el total pagado en ambas opciones durante toda la vida, no solo la cuota actual. Un tipo fijo alto con 20 años por delante puede ser peor que aguantar un variable y reamortizar cuando el Euribor baje.
5. Considera reamortizar capital si tienes ahorro no productivo. Reducir cuota es habitual; reducir plazo suele dar más ahorro total.

Dónde consultar el Euribor oficial

• Banco de España: publica la media mensual oficial en su web.
• BOE: recoge la publicación oficial para uso en escrituras.
• EMMI (european-money-markets-institute.org): el valor diario.
• Prensa económica: Cinco Días, Expansión y El Confidencial suelen actualizar el dato cada mes con contexto.

Evita webs que muestran cifras sin citar fuente oficial o sin fecha clara. Para una cifra que mueve cuotas de miles de euros, usa siempre la fuente primaria.

Preguntas frecuentes

Las respuestas rápidas están al final del artículo en el bloque FAQ. Si tu duda es específica a tu escritura o a una revisión concreta, lo más eficaz es llamar al servicio de atención al cliente de tu banco: por ley tienen que explicarte cómo calculan tu nueva cuota y qué Euribor aplican.